Инвестиции в 2021 году

Итоги инвестиций в 2021 году.

В этот раз решил что писать мысли на каждое пополнение, или покупку каждый месяц достаточно интересно для будущего анализа действий.

Заметки по месяцам

Сравнение синтетическим бенчмарком в виде покупок ETF на SP500 и IMOEX, суммами равными пополнением портфеля.

Как веду бенчмарки — это покупки, в последнюю пятницу каждого месяца ETF полной доходности в рублях на индексы SP500 и IMOEX, на суммы равные пополнению портфеля в этом месяце.

Годовые на конец месяца

Январь

Московская биржа отчиталась об открытии новых ИИС в 2020 году.

Перевёл свои брокерские счёта на новые выгодные тарифы без минимальных платежей. Открытие брокер снова стал одним из самых выгодных.

Реальная доходность активов в рублях с учётом инфляции за 1995-2020, последние 15 лет и последние 10 лет.

Рыночная и балансовая стоимость Tesla обогнала капитализацию всех автопроизводителей.

Февраль

Японский Nikkei 225 достиг максимума за 30 лет!

Советую всем найти время и посмотреть все эти длинные лекции от УК Арсагера. Это наверное самая полная информация про фондовый рынок и психологию инвестиций в доступном формате.

По отчётам Центрального Банка российские акции занимают большую долю вложения населения по объёмам. Новые инвесторы конечно скорее вкладываются в иностранные акции. По распределению кажется всё правильно — иностранная валюта должна занимать примерно 15-30%, в зависимости от трат по валютам. Просто интересное совпадение.

Капитализация мировых рынков акций. Доля американских компаний в стоимости мирового рынка акций составляет около 46%. 10 лет назад она была на уровне 33%.

Всего лишь 30 млн. рублей и вы в 1% богатейших людей России.

Московская биржа отчиталась о 10 млн. частных инвесторов.

Распродал позицию Фосагро. Цены акций продемонстрировали значимый рост, который я ожидал только к концу года. Пришло время забрать доходность и переложить в позиции в которых есть больший потенциал раскрытия стоимости. Несмотря на отличные дивиденды ожидаемая доходность стала ниже других акций в моём портфеле. 10% от портфеля Фосагро были набраны со средней 2600₽, распродал на 3700₽ после чего акции показали 4040₽, взлёт цены на удобрения. Начал набирать позицию Полиметалла, думаю до 3% от портфеля хватит. Акций из защитного сектора в портфеле осталось совсем мало, нужно это исправить.

Март

Не смог долго держать акции золотодобывающей компании, поменял Полиметалл на НЛМК. Не могу держать акции которые я не понимаю.

Цитата из ежегодного письма Баффета

Облигации - не тот инструмент, в котором надо быть сегодня. Можете ли вы поверить, что доходность по 10-летним облигациям США составляет 0,93%, когда в сентябре 1981 года она была 15,8%? Инвесторов в облигации по всему миру ждёт мрачное будущее.

Сколько всего денег россияне втащили на биржу?

Предсказания даже самых лучших людей на фондовом рынке не работают. На примере ежегодного опроса ФЕДа о доходности 10 летних трежерис

88% предсказаний что "всё, каюк" не сработали. И принесли бы 80% доходности в первые 5 лет.

В России зафиксировали резкий рост накоплений населения после выплат премий в декабре. Просто некуда тратить в этом году. Тоже самое происходит в Японии и США, но рост начался с марта 2020. Денег море. Возможно они пойдут на фондовый рынок.

Индекс Джини (неравенство доходов богатых и бедных) России с 2008 года снизился на 1% и составляет 41,1%. Хорошо, что не растёт. Резкий рост индекса пришёлся на 90-е.

Для сравнения:

• США 48%
• СССР (1980) 29%

За время пандемии коронавируса богатые американцы стали богаче.

IPO FixPrice бизнес оценён дорого.

Ровно два года с открытия ИИС. 95% это доходность за этот период к средним активам. Почти получилось удвоиться.

SPO М.видео положительно для компании, увеличена доля акций в свободном обращении до 24%.

Ключевая ставка +25 б.п. до 4,50% годовых. Прогноз инфляции 4% в первой половине 2022.

Отличное видео. EV, EBITDA, FCF, P/E и другие финансовые понятия простым языком с примерами.

Апрель

Изменение цен на разные виды активов при высокой инфляции 70-х в США. Не только золото хорошо растёт

У Китая 100-150 млн. населения участвует на фондовом рынке. На текущий момент рынок достиг максимума в капитализации с 2015 года.

Пример расчёта дивидендов на привилегированные акции Сургутнефтегаз.

ЧП за 2020 год 729578 млн руб. За 2019 год ЧП была 105479 млн руб. Рост в 6,9 раза. Преф. в уставном капитале компании 17,7%, на дивиденды преф. выделяется 7,1% ЧП по РСБУ. Считаем! Дивиденд расчётный на преф. 72957810000000,071/7701998235=6,73 рубля.

1 годовой выручки 1% самых богатых людей хватит чтобы победить проблему голода в мире

Прекрасный экономический рост в США, на долгом отрезке времени, не решает проблему нищеты в стране.

Пончиковая экономика. Нидерланды в начале апреля 2020 стали первой страной выбравшие пончиковую экономику за основу. Станет ли страна лучшим местом для проживания? Посмотрим.

Мировые продовольственные цены растут. РФ не обойдёт стороной.

Кукуруза на хаях. Используется как основная фуражная культура, что приведёт к подорожанию мяса.

Рекордный рост цен на фосфорные удобрения объясняют динамику Фосагро. Обычно при росте цен на продукты растёт и цена удобрений.

Цены на алюминий у рекордных значениях 2017 года

Цены на газ в Европе.

Цены на сахар.

Очень интересная статья про развивающиеся рынки акций и облигаций на большом промежутке времени. Сравниваются рынки по реальной доходности в долларах. Россия одна из лучших по доходности в реальном выражении.

Ключевая ставка 5%.

Открытый урок Эльвиры Набиуллиной для школьников. Урок подойдёт не только для школьников. У нас большинство населения не умеет обращаться с деньгами.

IPO Segezha Group

Май

Ровно три года с момента открытия брокерского счёта. На текущий момент обгоняю бенчмарки — а это значит что продолжаю активное управление портфелем. Следующая точка проверки пять лет. За этот период получилось удержать 34% годовую доходность.

Экспорт РФ в валюте

Ответ на вопрос жилья, аренда или покупка собственного. Многие выскажут, что в РФ не развит рынок аренды, или образ жизни/мышления. Нет. На самом деле всё просто, в РФ собственное жильё стоит дешевле, относительно реальных доходов и стоимости жизни, от этого и такие результаты.

В этом распределении меня смущает именно "инвестиции в золото". Не понимаю, что будет если вдруг это станет не модно? Распределение использования стали более понятно. Поэтому я не инвестирую в золото.

Антициклическое инвестирование отлично себя показывает относительно других популярных портфелей. Тут ещё видны сектора экономики которые ведут себя лучше в разных квадрантах цикличности экономики. Источник

Июнь

Стоимость перевозки контейнера из Шанхая в Роттердам превысила $10000. Изменение г-г 485%.

ЗВР России на максимальных значениях.

Прогноз мировой инфляции в 2021 году от Международного валютного фонда

Приток фондов на рынок акций

Июль

Инфляция в России на отдельные товары и их доля потребления

Прогноз роста ВВП России, цены за баррель нефти в 2022-2023 от Всемирного Банка.

ВВП на душу населения по регионам планеты

Август

Количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 13 млн.

Зампред ЦБ: 60% открытых брокерских аккаунтов из 12,7 млн открытых в России имеют нулевой баланс, ещё 19% имеют остаток менее 10 тыс. рублей; доля активных счетов - 21%. Источник

Тинькофф обогнал по капитализации ВТБ.

Пройдена отметка в 3 млн. рублей накоплений на ИИС. Из них 1 млн. рублей это прибыль.

Сентябрь

Цены на газ в Европе $1000 за 1000 кубометров. Впервые в истории.

Супер-ралли в SP500 прервано.

Октябрь

Рост компаний пустышек.

Ноябрь

Доходность 10 летних облигаций в мире в местной валюте.

Декабрь

Уникальные клиенты Московской биржи

Динамика производства ВВП. Источник