Инвестиции в 2020 году
Итоги инвестиций в 2020 году.
Никто не ожидал такой год. Этот год научил плохому новичков на фондовом рынке показав быстрое восстановление после мощного падения. Люди с 15-25 летним стажем говорили, что не видели ничего подобного ранее и не знают что будет.
Количество розничных инвесторов продолжило расти и к концу года достигло более 8 млн счётов.
В марте удачно получил инвестиционный вычет с ИИС в 52000₽ и сразу же вложил в рынок покупая сильно просевшие акции. Дно конечно поймать не смог, был в нескольких процентах от самого дна 16-го марта.
Лучшая защита от убытка — накопленная прибыль
Теперь очень понимаю это высказывание, после пережитых убытков в марте которые обнулили всю 20% накопленную прибыль портфеля.
С середины марта начал работать удалённо, удалённо работаю и сейчас, непонятно сколько ещё будет такой режим. Для мира это тоже было своеобразным испытанием, давшее некоторым компаниям стимулы в развитии. У других выпали возможные доходы на несколько лет вперёд. Как гласят нам китайские иероглифы по отдельности в слове «кризис»:
Кризис — это опасность и благоприятная возможность
В апреле мы увидели отрицательные цены на нефть, очень сложно было такое представить. Баррель нефти стоил -38 долларов.
В мае вся прибыль портфеля восстановилась. Рынки показали V-образное восстановление в индексе SP500, а индекс NASDAQ преодолел отметку в 10000 пунктов. Впервые в истории. Тоже достаточно неожиданное событие.
С лета и практически до конце года не было значимых событий для меня, я отдыхал и просто покупал акции из портфеля на ежемесячные пополнения.
Событие которое можно выделить, это выборы президента США. Я немного подготовился и накопил кэш для возможной покупки на падении рынка. Так случилось, что ещё до выборов, цены акций стали очень привлекательны и я не удержался и покупал акции. Эти покупки можно назвать самыми успешными в 2020 году.
К концу года сформировал ещё несколько портфелей, о двух из них хотелось бы написать. Первый портфель «портфель на кешбэк», второй «детский портфель». Думаю из названий понятна суть портфелей. Немного подробностей:
- на суммы ежемесячного кэшбэка, я буду покупать рисковые активы на российском рынке с малой ликвидностью, подбор акций такой, что бы оправдать риск-доходность;
- детский портфель пополняется ежемесячно на 3000₽ в отраслевые ETF биотехнологии и информационные технологии, портфель на срок около 20 лет.
Результат
Сначала хочется показать какой красивый отчёт сделал мой брокер. Количество заходов в приложение действительно большое, хочется с этим бороться, потому что я просто смотрю на портфель и думаю. Много думать тоже плохо, когда есть понятная и скучная стратегия, это может привести к лишним действиям с портфелем.
Бенчмарки
Как веду бенчмарки — это покупки, в последнюю пятницу каждого месяца ETF полной доходности в рублях индексы SP500 и IMOEX, на суммы равные пополнению портфеля в этом месяце.
Дельты:
SP500_synt27%IMOEX_synt25%
Инфляция: 4,9%
Сравнение накопленной дельты по месяцам
| Дельта % | 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 | 11 | 12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SP500_b | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 25 | 36 | 24 | 22 | 26 | 26 |
| IMOEX_b | 28 | 14 | 0 | 10 | 12 | 12 | -- | 21 | 16 | 5 | 20 | 24 |
| Портфель | 32 | 17 | -1 | 17 | 18 | 20 | 29 | 34 | 22 | 18 | 32 | 35 |
Годовые на конец месяца
| Итог г-х % | 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 | 11 | 12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 29 | 16 | -1 | 16 | 18 | 18 | 24 | 26 | 22 | 20 | 32 | 32 |
Портфель
- Дельта: 35% 🎉
- Годовых: 32%
Портфель показывает дельту прибыли лучше ленивых инвестиций в индексы, поэтому эксперимент активного управления портфелем я продолжаю.
Лучшая продажа по процентам: 200+% распродал остатки акций «Института Стволовых Клеток Человека» рост на новостях о вакцине от COVID-19
Лучшая продажа по абсолютам: 111% акции «АФК Система», продал половину пакета по 32₽ в надежде откупить обратно ниже, что и сделал, получил дополнительный 1% доходности за активные действия.
Худших продаж не было. Все сделки, даже с отрицательным финансовым результатом, были со знаком плюс.
«Эн Плюс» поменял на «Русал» при соотношении ENPL/RUAL > 20
За год топ 70% портфеля не поменялось по составу.
Капитал вырос за год в 2,7 раза за счёт новых пополнений и курсовой переоценки.
В последнем месяце года я производил оптимизацию налогов продав убыточные позиции и откупив пакет акций снова. Некоторые акции ушли из моего основного портфеля, или переместились в «портфель на кэшбэк», там им и место, из-за недостаточной ликвидности.
Издержки: 4648₽, или 0,5% от внесённых в этом году средств. Это адекватно больше чем в прошлом году. Операций по счёту было больше и на большие суммы.
Дивиденды
Дивидендов получено от вложенных средств: 3,1%
2020 год был сложный по поводу прогнозирования возможных дивидендов, в связи с пандемией некоторые компании отменили дивиденды, а некоторые задержали выплаты. Несмотря на это портфелем было получено больше дивидендов чем ожидал в начале 2020 года. Сюрпризы преподнесли «Фосагро» и «Система», если первые заплатили значительно больше, то вторые так и не выплатили ожидаемые 1,19₽ на акцию. Не устану повторять что мой портфель пока не держит в фокусе дивидендные выплаты, меня интересует общая прибыль от переоценки активов.
Итоги
Доволен, что как и писал в отчёте за прошлый год, я не поменял стратегию. Портфель остался в сущности таким же, идеи сохранили актуальность и ещё ждут полного раскрытия. Эти идеи позволили быть не хуже рынка, даже не имея золота в портфеле которое дало кратный прирост в 2020 году.
Хочу добавить две позиции в долгосрочные идеи, это акции сельскохозяйственного и нефтехимического сектора. Буду набирать акции нефтяного сектора до 35% и более. Очень много прогнозов, с которыми я согласен, что цена на товары будут расти.
В этом году продолжу получать инвестиционный вычет с ИИС в 52000₽. Ещё попробую получить социальный вычет за лекарства. В прошлом году я получил вычет за покупку недвижимости, что принесло почти 10% от заработанной платы. Нужно пользоваться возможностями предоставляемые правительством. Хочется похвалить налоговую за подобные вычеты, они дают значимую прибавку к капиталу. Денег становится больше, больше знаний и уверенности. Надеюсь это состояние удастся сохранить до выполнения своих целей.
Думаю этот кризис ещё не закончился и он даст нам ещё благоприятные возможности двигаться с большей скоростью к горизонтам инвестирования.
Что быть на чеку — нужно всегда помнить:
Жизненный цикл праздничной индейки: «Уверенность индейки в безопасности достигает максимума, когда риск – самый высокий».
Насим Талеб