Инвестиции в 2019 году
Подвожу итоги инвестиций в 2019 году.
Год получился удачным. В принципе было сложно покупать активы которые не росли. Так и мой портфель вырос вместе с рынком.
Годовые на конец месяца
| Итог г-х % | 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 | 11 | 12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Портфель | 14 | 6 | 4 | 6 | 10 | 20 | 20 | 15 | 14 | 19 | 21 | 22 |
За год индекс Московской биржи вырос на 28,55%. Наш рынок показал уже второй год подряд одну из самых лучших по доходности стран в мире. Инфляция снизилась на 1,25 п.п. и составила 6,25%. Также снизились и ставки по депозитам в банках. В связи с этими факторами наш фондовый рынок испытывает рекордные притоки частных инвесторов. Так в августе был зарегистрирован 1 млн. ИИС, а уже в декабре новый рекорд в 1,5 млн. новых ИИС.
Такой рост клиентов так же помог нашему рынку держать высокие позиции в рейтинге доходности. Что радует – объёмы операций тоже выросли, то есть это не пустой рост. На рынок пришли деньги из депозитов за доходностью.
Результаты за 2019 год
Портфель и осознание того, как мне нравится инвестировать на фондовом рынке претерпели значительные изменения. Если в 2018 году я изучал рынок и покупал всё, что понравится, то в 2019 я уже работал со своим портфелем, отбирая лучшие акции. Акции которые мне нравятся и которые я понимаю.
После первого года инвестиций хотел делать фокус на 6 акциях, так и сделал. После чего портфель уже более 5 месяцев никак не меняется по составу. Это мне даёт больший контроль и понимание того что находится в портфеле. Я хорошо знаком с акциями и могу рассказать зачем они в портфеле.
Понравилось, что в марте говорил, что нужно покупать «Газпром» и сам его купил по 150₽, купил много так как он был в приоритете покупок – как раз в то время начал формироваться подход на фокус в нескольких акциях.
Так же покупал «АФК Систему» по 9₽, так же много, входит с мой фокус акций, основываясь на том, что Система всё-таки выплатит по итогам 2019 дивиденды по дивидендной политике. И мы уже знаем заявления правления, что это возможно.
Постепенно портфель с 40 позиций в начале 2019 дошёл до 15 позиций в конце 2019. Формировались крупные позиции в 6 акциях, которые в итоге занимают более 70% веса портфеля.
Состав портфеля
К рынку стал относиться очень спокойно. Для каждой бумаги в портфеле в принципе определил цены по которым буду покупать этих эмитентов.
Полностью избавился от спекулятивных сделок.
В марте же перекладывался из обычного брокерского счёта в ИИС. Результаты буду показывать для ИИС и для общего счёта с начала инвестиций.
Для открытого в марте ИИС год выдался очень успешным, вырос месте с рынком даже немного лучше, учитывая то что пополнения делались каждый месяц, что немного снижает доходность и на прямую сравнивать с индексом было бы не правильно.
Динамика.
В основном видно что было два крупных пополнения в конце марта – перевёл деньги с брокерского счёта на ИИС, и в конце мая – пополнения за счёт премии.
На графике доходности видно два «скачка»:
- май-июль – рост за счёт переоценки «Газпрома»
- октябрь-ноябрь за счёт новостей и байбека «АФК Системы» и переоценки акций «Эн Плюс»
Все эти акции входят в топ 6 акций портфеля и в топ 3 акций на которые я делал ставки в этом или следующем году.
Конечно, моё мнение было подкреплено экспертами рынка, в основном это частные инвесторы, а не представители брокерских контор.
Коротко итог по вложенным средствам и полученную оценку активов.
Итого: на зачисленные 411758₽ получилась переоценка портфеля в 507430₽. Дельта 23%
Полученные дивиденды
В 2019 дивидендами пришло более 15000₽ или около 4% доходности на вложенные средства. В следующем году если ничего менять не буду ожидаю более 25000₽ дивидендами, или 6% на вложенные средства.
Самые большие дивиденды, по абсолютам, получил от компании «Газпром» и «Русгидро». Дивиденды конечно же сразу реинвестировались.
На счёт низкой дивидендной доходности – у меня не дивидендный портфель, а портфель раскрытия стоимости. Дивиденды мне нужны будут лет через десять.
Итоги
Если 2019 год выше супер прибыльным то в 2018 году прибыль была около ноля. В принципе так же как и индекс на наш рынок. Средняя доходность за два года в годовых составляет 14%. Это близко к моему ключевому значению в 15% годовых. А дельта прибыли составила 23%.
На графике отчётливо видно что 2018 год прибыли практически не принёс в отличии от 2019 года. Примерно так же двигался и индекс.
Самым удачным моментом для новых покупок можно считать август и сентябрь. В эти месяцы рынок был в значительной просадке и можно было купить акции в портфель по более низкой цене. Но у меня на тот момент не было денег.
В начале года получу первый вычет по ИИС в размере 52000₽. Это сразу же даст доходность в 21% годовых и дельта увеличится до 34%!
Год считаю успешным. Сформировал инвестиционную стратегию и далее буду её придерживаться.
Чем буду заниматься
Конечно же продолжу инвестировать. ИИС должен прожить ещё как минимум два года. В 2020 пополню счёт ещё на 400000₽.
Стратегию пока менять не собираюсь. Мне нравится тот подход который сформировался у меня за последние два года.
В этом году постараюсь поездить на собрания акционеров, хочу быть ближе к компаниям в которые отнёс свои деньги. Хочу понимать немного больше главных акционеров и совет директоров, который принимает важные решения в компаниях.